Página principal



Microsoft Word Reporte Anual Banco 14 bmv

Descargar 8.18 Mb.
Ver original pdf

Microsoft Word Reporte Anual Banco 14 bmv





Descargar 8.18 Mb.
Ver original pdf
Página514/654
Fecha de conversión08.10.2018
Tamaño8.18 Mb.
1   ...   510   511   512   513   514   515   516   517   ...   654

104 

 

SCOTIABANK INVERLAT, S. A. 

Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat 

Y SUBSIDIARIAS 

 

Notas a los Estados Financieros Consolidados 

 

(Millones de pesos) 

 

 

 

 

Dividend Risk. La valoración de opciones sobre índices o acciones supone una tasa de dividendos 

compuesta continua conocida.  Los dividendos, sin embargo, son una estimación y por tanto una 

variable desconocida, representando un factor de riesgo para la valuación y el consiguiente análisis 

de pérdidas y ganancias de las operaciones con opciones. 

 

El riesgo de dividendos no tiene una letra “griega” asociada a su sensibilidad, y en el caso de 

opciones sobre índices y acciones en el Banco, la medición se realiza por la vía de incrementar un 

1% (i.e. desde 1% a 1.01%) la tasa de dividendos. 

 

Portafolio de divisas y derivados de divisas 

 

Divisas 

 

El portafolio se conforma de distintas monedas que opera la mesa de cambios con fines de 

negociación.  La sensibilidad se calcula como la Delta por moneda como el cambio en el valor del 

portafolio ante un cambio de 1% en el valor del subyacente. 

 

Derivados de divisas 

 

Forwards y futuros de divisas: Para este portafolio se calcula a cada divisa la sensibilidad ante 

movimientos en la tasa de interés, como el resultado en el valor presente ante un cambio paralelo 

de 1 punto base a lo largo de las respectivas curvas de rendimiento, manteniendo constantes todos 

los demás factores.  También se aplica un cambio no paralelo a las curvas de rendimiento por 

brechas de tiempo, manteniendo todo lo demás constante. 

 

Opciones de divisas: Para el caso de opciones de tipo de cambio, el cálculo de sensibilidades 

aplican las sensibilidades conocidas por sus letras en griego, Delta, Gamma, Vega, Theta y Rho. 

 

Cross Currency Interest Rate Swap (CCIRS, por sus siglas en inglés): Para efectos de determinar la 

sensibilidad a cambios en la curva de rendimientos, se efectúa un cambio de un punto base a lo 

largo de las respectivas curvas de rendimientos, valuando el portafolio con las diferentes curvas y 

calculando cual es el cambio en el valor del portafolio con cada uno de esos cambios. También se 

realiza el análisis con un movimiento de 100  puntos base de forma paralela.  Adicionalmente, se 

realiza un cambio no paralelo a las curvas de rendimiento de un punto base por brechas de tiempo, 

manteniendo todo lo demás constante.  Para fines de este informe únicamente se presenta la 

sensibilidad de un punto base. 

 

 

(Continúa) 


1   ...   510   511   512   513   514   515   516   517   ...   654

Similar:

Microsoft Word Reporte Anual Banco 14 bmv iconBanco de la República Bogotá D. C., Colombia
Anual de usuario interactivo gestión de transferencia de archivos del banco de la república
Microsoft Word Reporte Anual Banco 14 bmv iconMicrosoft Word formulario aspirantes banco republica
Unidad Ejecutora: Jefatura de Policía de Colonia
Microsoft Word Reporte Anual Banco 14 bmv iconSolicitud Credito Educativo nueva versionv19
Desea que su correspondencia, estado de cuenta y reporte anual de costo le sean enviados a
Microsoft Word Reporte Anual Banco 14 bmv iconMicrosoft Word Memoria Anual Tss, 2008. doc
Gracias al trabajo en equipo y al esfuerzo mancomunado de nuestros gerentes
Microsoft Word Reporte Anual Banco 14 bmv iconMicrosoft Word Bases y Condiciones Dramaturgos docx
El Banco de la Provincia de Córdoba organiza el Concurso de Teatro Independiente
Microsoft Word Reporte Anual Banco 14 bmv iconMicrosoft Word nuevo instruc ddjjj anual caba doc
Mediante la publicación en el Boletín Oficial de la Resolución Dir. Gral. Rentas
Microsoft Word Reporte Anual Banco 14 bmv iconMicrosoft Word Instructivo-dj-anual-ibg002. doc
Para contribuyentes del Impuesto a los Ingresos Brutos de Régimen General exclusivamente
Microsoft Word Reporte Anual Banco 14 bmv iconMicrosoft Word Preguntas frecuentes 2014-2015. docx
Es importante recordar que el ejercicio anual gravable, en el caso de ciertas personas naturales o
Microsoft Word Reporte Anual Banco 14 bmv iconMicrosoft Word Formulario bam 7 concurso anual doc
Quien suscribe, se dirige a Ud para solicitarle el beneficio del sistema de becas al mérito
Microsoft Word Reporte Anual Banco 14 bmv iconMicrosoft Word Infome anual 2008 completo 23 enero 2009. def
Tengo el honor de dirigirme a Vuestra Excelencia para transmitir por su digno intermedio al


Descargar 8.18 Mb.
Ver original pdf